Red Friday

... men ikke helt Red Wedding enda

Tid er penger

Jun 09, 2026

Ting fra sist uke:

Uken som var i markedet:

Fra vårt premium nyhetsbrev:

For å motta premium nyhetsbrev, ble medlem her

Random bits:

Samsung og SK Hynix utgjør alene rundt 54% av vektingen av den koreanske børsindeksen KOSPI
Effektiv odds kalkulert ut fra Bitcoin-estimater på Kalshi sier det er 63% sjanse for å falle under 50.000 dollar og 37% sjanse for å falle under 40.000 dollar, før inngang på 2027
Effektive odds fra estimater om Fed rentekutt i år er på 47%, mens Fed fund futures peker på at det er 2,2 prosent sjanse for to kutt frem til og inkludert desember-møtet, 47,4% for ett rentekutt og 38,2% for uendret
Goldman Sachs sier de fire store hyperscalere skal investere 5300 milliarder dollar før 2031, som ligger under aggregatet på 7600 milliarder dollar før 2031
TMT AI-indeksen til Goldman er opp 42% sålangt i år, over S&P 500 på 10,7%. Tar du bort AI fra S&P 500, er den opp bare 3,5% sålangt i år
Oljelagrene i Cushing, Oklahoma får snart testet en bunn satt like over 20.000 bbls. Tviler på den blir å holde og systemet blir under ytterligere press
Konkurs-forsikring på Nvidia, eller 5 årige CDSer, indikerer at du må betale 38 basispunkter for å forsikre den, eller to basispunkter mindre enn amerikansk statsgjeld
Verdens største ETFer basert på investormidler innskutt er VOO, første til 1000 milliarder dollar, så IVV og så SPY. Alle tre tracker S&P 500
Totalt er det nå 8280 milliarder dollar i pengemarkedfond, en ny rekord etter nye 66 milliarder dollar kom inn
Nvidias Jensen Huang virker å prøve seg som litt king-maker, når han sier han tror selskapet Marvell snart er verdt over 1000 milliarder dollar, som vil være nesten firedobling herfra...

_________________________

Angående fredagens plutselige sell-off, skriver analysehuset Spotgamma:

When someone answers “What do you think triggered the big stock market selloff Friday?” They will come up with a large list of narratives, none of which mention positioning:

People were choking on calls on Thursday, and purging all those calls on Friday. ex: SMH (pink) went from top right on this chart on Thursday (calls priced higher than puts in the +90% %’ile), to puts and calls being equally valued (i.e. center of chart).

Then look at how expensive QQQ options were INTO the Friday vs SPY (Y axis). Tech heavy Qs were massively overvalued related to SPY as everyone over-FOMO’d tech. Positioning needed a reset.

_________________________

Tier1Alpha om nedsalget fredag:

Great visualization of how concentrated yesterday’s selloff was. The SPX vs. equal-weight SPX return spread was 1.18%, landing in the 99th percentile. Overall, 52% of the decline came from just TEN stocks, with NVDA, AVGO and MU at the top of the list.